در هفته منتهی به ۲۱ شهریور ۱۴۰۴، بازار بورس فناوری ایران شاهد روندی مختلطِ با گرایش مثبت بود. هرچند شاخص کل رشد کرد، اما فشار عرضه در روزهای پایانی و نوسان برخی نمادهای کوچکتر باعث شد بازدهی کل گروهها یکنواخت نباشد. توجه حقیقیها به نمادهای بزرگ فناوری و پرداخت الکترونیک بیشتر شد.
فهرست مطالب
تحولات کلان و اخبار موثر
-
انتشار اطلاعیههای مهم در بازار سرمایه تا تاریخ ۲۱ شهریور؛ افزایش سرمایه و مجامع برای برخی نمادها که ممکن است روی ارزشگذاری اثرگذار باشند. Nabze Bourse
-
پیشبینی روند بازار شنبه ۲۲ شهریور حاکی از رشد محتاطانه شاخصها است، اما تأکید تحلیلگران بر تثبیت ارزش معاملات و کنترل ریسکهای بیرونی است. Khabar Farsi+2Faraz+2
-
گروه رایانه: در میان نمادهای این گروه، برخی نمادها همچنان با کاهش قیمت مواجهاند و برخی با ورود پول حقیقی نسبی، ولی کلیت گروه نتوانسته به شکل کامل سبزپوش باشد. دادهها نشان میدهد نمادهایی مثل سپیدار و پیپاد جزء نمادهای مثبتتر بودهاند در حالی که آپ، رتاپ و توسن جریان خروج پول حقیقی داشتهاند. دیتابورس
وضعیت گروهها و نمادها
توجه: به علت نبود داده کامل برای تمام گروهها در این بازه، تحلیل بر پایه اطلاعات موجود و شواهد بازار است.
| گروه | نمادهای مورد توجه | عملکرد کلی | مفروضات و ریسکها |
|---|---|---|---|
| اطلاعات و ارتباطات | هایوب، آسیاتک، اوان، اپرداز | فشار معاملهگران در این گروه کمتر از گروه رایانه بوده؛ حرکت معمولاً نوسانی بوده است؛ بعضی روزها معاملات مثبت ولی تثبیت قیمت پایینتر از مقاومتها | نرخ تعرفه، کیفیت شبکه، رقابت و وابستگی به تجهیزات وارداتی ریسکهای مهماند |
| رایانه و فعالیتهای وابسته | سپیدار، پیپاد، آپ، رتاپ، توسن، رکیش و سایر PSPها | برخی نمادها با ورود پول حقیقی مثبت همراه بودند؛ نمادهایی مثل آپ و رتاپ با فشار فروش روبرو شدند؛ میانگین معاملات گروه کاهش کمی نسبت به متوسط ماه داشت. دیتابورس | ریسک کارمزدی، رقابت بازار خدمات پرداخت، اخبار مقرراتی تأثیرگذار است |
| خدمات فنی و مهندسی | رمپنا، فاراک، رتکو و مشابهها | اطلاعات کمتر در مورد فروش/قراردادهای جدید در این هفته؛ احتمال تأخیر در پروژهها و تأثیر اخبار منفی بر نقدینگی محسوستر شده است | تأمین مالی، تأمین مواد و قطعات خارجی، جریان نقدی پروژهها تحت تأثیر ریسک ارزی |
جمعبندی و پیشبینی
-
نمادهای بزرگ فناوری و PSPها همچنان جذابتر بودهاند، چون توانستهاند بخشی از ریسکها را جذب کنند.
-
خروج پول حقیقی از برخی نمادهای متوسط، نشانهای است از فشار عرضه و انتظار اصلاح قیمتی یا تثبیت قبل از رشد مجدد.
-
برای هفته آینده، دو سناریو محتملاند:
-
اگر اخبار مثبت از توافقات سیاسی و بهبود فضای کسبوکار بیاید، رشد محتاطانه ادامه پیدا کند.
-
در صورت فشار تورمی یا خبر منفی از مقررات یا واردات، احتمال اصلاح در برخی نمادها وجود دارد.
-
پیشنهاد برای سرمایهگذاران
-
تمرکز روی نمادهایی با بنیاد خوب و گزارشات قوی؛ PSPها با نقدینگی و خدمات ارزشافزوده ممکن است گزینه مناسبی باشند.
-
ریسکهای ارزی و مقرراتی را در مدلسازی سود خود لحاظ کنند.
-
برای معاملهگران کوتاهمدت، مراقب سطوح مقاومت و حمایت باشند و واکنش بازار به اخبار روزانه را رصد کنند.
