خبر خوب برای استارتاپی ها | تزریق ۳ همت به شرکت های نوپا

انجمن سرمایه‌گذاری خطرپذیر ایران ۱۵۱ عضو فعال دارد. این اعضا شامل صندوق‌های پژوهش و فناوری، صندوق‌های جسورانه شرکتی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری جسورانه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه بورسی، شرکت‌های تسهیلگری و شتاب‌دهی نوآوری و شرکت‌های تامین مالی هستند.

آن‌ها در سال ۱۴۰۲ به طور مستقیم هر قرارداد را به ارزش متوسط ۴.۵ میلیارد تومان سرمایه‌گذاری کردند. این داده‌ها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران نوآور به شدت علاقه‌مند به ورود به عرصه سرمایه‌گذاری جسورانه هستند.

ورود شرکت‌های بزرگ به سرمایه‌گذاری جسورانه

روند رشد سرمایه‌گذاری جسورانه نشان می‌دهد که شرکت‌های بزرگ و باسابقه می‌توانند وارد این حوزه شوند. حضور آن‌ها می‌تواند کیفیت سرمایه‌گذاری را افزایش دهد و ارتباط نوآوری با بازار و صنعت را بهبود بخشد.

حدود ۷۵ شرکت و صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی در کشور فعالیت می‌کنند که نشانه پویایی اکوسیستم نوآوری ایران است.

چالش‌های سرمایه‌گذاری جسورانه شرکتی

مرکز پژوهش‌های مجلس مشکلات موجود را شناسایی کرده است:

• شرکت‌های بزرگ نمی‌توانند نیروی انسانی توسعه‌یافته خود را به راحتی حفظ کنند.

• ارزش‌گذاری پروژه‌ها دشوار است.

• آن‌ها تمایل دارند کنترل را حفظ کنند و با واحد تحقیق و توسعه رقابت می‌کنند.

• واحدهای نوپا نگران از دست دادن حقوق مالکیت فکری و استقلال خود هستند.

همچنین زیرساخت‌های قانونی و اجرای ناقص قانون جهش تولید دانش‌بنیان، مانع توسعه سرمایه‌گذاری جسورانه شرکتی می‌شوند.

پیشنهادهای مرکز پژوهش‌های مجلس

مرکز پژوهش‌های مجلس پیشنهاد داده است:

1. شرکت‌های بزرگ ظرفیت سرمایه‌گذاری جسورانه را فعال کنند.

2. واحدهای نوپا توانایی جذب منابع جسورانه را تقویت کنند.

3. دولت بسترهای قانونی مناسب برای سرمایه‌گذاری جسورانه ایجاد کند، شامل سازوکار حل اختلاف و تسهیل عرضه اولیه واحدهای نوپا در بورس.

این اقدامات می‌توانند رشد پایدار اکوسیستم نوآوری را تضمین کنند.

اهمیت سرمایه‌گذاری جسورانه در مراحل رشد واحدهای نوپا

واحدهای نوپا از زمان شکل‌گیری ایده تا ورود به بازار نیازمند جذب سرمایه و دریافت هدایت هستند. مراکز خصوصی و دولتی با ارائه حمایت‌های مالی، هدایت‌گری و بازاریابی، نقش کلیدی در رشد این واحدها ایفا می‌کنند.

میانگین سرمایه‌گذاری بین شرکت‌های بزرگ و واحدهای نوپا در سال ۲۰۲۱ حدود ۳۶ میلیون دلار بود. سرمایه‌گذاری جسورانه سنتی (VC) در همان سال ۲۵ میلیون دلار بود. این تفاوت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری جسورانه شرکتی (CVC) توان بیشتری برای جذب نوآوری نسبت به VCهای سنتی دارد.

نتیجه‌گیری:

مرکز پژوهش‌های مجلس با ارائه داده‌ها و پیشنهادهای کاربردی، مسیر توسعه سرمایه‌گذاری جسورانه شرکتی در ایران را روشن کرده است. حمایت از شرکت‌های بزرگ و واحدهای نوپا و اصلاح زیرساخت‌های قانونی می‌تواند رشد پایدار اکوسیستم نوآوری کشور را تضمین کند.

منبع: پیوست